讀元大寶來台灣卓越50ETF的財務報告書

之前曾經提過，一份財務報告書，是由哪些部份所組成的，可參考如何閱讀一份經會計師查核簽證過的財務報表-要件、 如何閱讀一份經會計師查核簽證過的財務報表-構成內容。

最近因為收到0050的扣繳憑單，對於配發的股息當中，除了一般所謂的營利所得之外，還多了一個租賃所得，感到相當的疑惑，於是上網找了這份資料，一方面想要從這份財務報告裡面找出答案，另一方面，也讓我對於0050有了更加全面性的瞭解。

(對於想要找尋基金財務報告書的朋友們，可參考這篇文章。)

在本報告淨資產變動表裡面，可以看到該ETF主要的收入類別，包括所持有標的股票所配發的現金股利、出借有價證券所收取的借券收入、利息收入與其他收入(圖片可點擊放大):

現金股利比較單純，在ETF收到持有標的股票所配發的孳息時，直接認列為現金股利收入(若收到的是股票股利，依照財務會計做法，僅註記股數的增加，沒有認列收入的問題。)

借券收入投資人就比較陌生了，以下摘錄該報告書內，對於有價證券借貸的定義:

“有價證券借貸交易係指本基金將所持有之有價證券出借，並由借券人以相同種類數量有價證券返還之行為。”

而借券收入，就是當借券人因該行為給付給出借人的費用，對於出借人來說，就直接認列為借券收入。

站在稅的角度，當元大寶來投信將現金股利及借券收入分配給基金持有人(也就是信託財產的受益人)時，除了現金之外，還會順便帶出預扣的稅額，以下摘錄該報告書內，對於所得稅負的說明段(圖片可點擊放大):

而當這兩項收入配發給投資人的時候，將會拆成兩種所得類別，營利所得與租賃所得，兩者在結算申報的時候，都必須併入所得總額中申報繳納所得稅；再來，這兩種所得類別，都有二代健保補充保費的問題，以下擷取相關租賃所得的解釋令。

財政部７１０３０５台財稅第３１４６６號

借券收入核屬財產租賃所得應扣繳稅款

"借券人取得之借券收入與融資人取得分享之借券收入，核屬財產租賃所得，貴公司向融券人經收借券收入，於轉付借券人與融資人時，均應依法扣繳所得稅款。"

接下來是費用的部份，在該報告書中，列示相關的費用項目，摘錄如下(圖片可點擊放大):

可以看到，在這一年當中，費用比例最高的是經理費，總共收了將近新台幣3億元，該ETF的經理費為0.32%，按淨資產價值每日計算按月收取，如果你認為這樣的數字很驚人，那麼那些每年收1.5%經理費的主動型基金，應該更無法想像吧?

其次就是一些比率較低的費用，如保管費(0.035%)、指數授權費(0.04%)等等。

後記:這份報告書我反覆看了好幾次，到現在還是有部份內容無法理解，裡面牽涉到很多專有名詞，有興趣的投資人可以自行下載閱讀，相信能讓你們對於基金有更清楚的認識與掌握。