2012年6月30日 星期六

尋找自己的本業

平常都寫些投資相關的文章,這次來點輕鬆的吧。

不知道大家對於投資自己的看法是什麼呢?

最近大可很少寫文章,因為在八月底,要參加會計師的考試,這也是我在大學的本科,會計。所以幾乎都在圖書館裡面,回到家也準備要睡覺了,但是我還是有持續在買進標的,只是花在電腦上的時間少了,所以這幾個月很少有時間去閱讀相關的文章及書籍。

但是當我看到每天的瀏覽人次還是維持在8.90左右時,真的有點感動,所以不管你是路過的,還是一直都有在看的讀者朋友們,我在這邊都很誠心的跟你們說一聲謝謝。

因為我覺得我寫的文章都很簡單,而且也不是這方面的專家,只是透過部落格記錄自己投資的經過,不過開心的是,在這個過程中,我認識到蠻多一樣的同好,一起討論的感覺真的很好。

轉眼間,我也從大學畢業了,準備進入社會工作,接下來要面臨的挑戰只會多不會少,但是我相信我可以克服一切的挑戰,找到屬於我自己的專業。

對我來說,投資只是讓我的資產增加的方法之一,主要的還是本業的收入,我從來不會想靠投資養活自己或是賺大錢,這也就是我選擇指數化投資的原因。

期勉大家都能夠找到屬於自己的專業,對我來說,我不期望我的本業收入很多,但是至少,我要有自己的一份專業,並且全心全意的投入,這樣就夠了。
    

2012美國券商投資報稅心得續

在這篇文章中,我主要針對報稅的經過,跟投資朋友們做個分享,如果有不同經驗的朋友,還請不吝分享。

我是在4月30日,以郵局掛號寄出報稅的相關文件,由於我是第一次報稅,所以除了1042S表格跟1040NR表格之外,我還附上了護照正本跟Form W-7表格據以申請ITIN碼,費用為164元。

之後等了大概一個月左右,在5月31日,我收到了寄回的護照及一張小Note,上面大概是寫說,ITIN碼的申請正在處理當中,先行寄回身份的證明文件,也就是護照,之後如果六個禮拜之內沒有收到ITIN碼的話,再自行向國稅局連繫,上面附有聯絡的相關資訊。

其實在收到寄回的護照之後,我就沒有特別的去注意時間了,因為我的退稅金額不高,單純只是想跑一遍流程看看,最怕的就是護照寄丟的問題。

再經過了大概幾個禮拜的時間,我收到了IRS寄來的ITIN碼,ITIN碼總共有9碼,以xxx-xx-xxxx的格式表達,不過還是尚未收到國稅局寄發的退稅支票,所以我就上IRS的網站查了一下退稅的進度,可參考這篇文章


結果在收到ITIN碼的隔天,就收到了退稅支票,雖然金額不高,但畢竟是自己跑的流程,就當作是個經驗吧,以下為大家列示整個報稅的時間流程:

4月30日   以郵局的掛號寄出報稅相關文件,共164元
5月31日   收到寄回的護照
6月23日   收到ITIN碼
6月24日   收到退稅支票


整個過程大概兩個月左右的時間,還在允許的範圍之內,另外護照、ITIN碼及退稅支票的順序,視每個人而不同,有些投資人反而先收到退稅支票,再收到護照跟ITIN碼,總之這次的經驗還蠻寶貴的,也證明了海外投資的確有他的優勢存在,退稅的部分不說,內扣費用的差距,已經是一個讓投資人逃離國內投資環境的最佳理由了。
           

2012年6月26日 星期二

如何查詢IRS退稅的進度

當海外投資人透過報稅的程序,向美國國稅局要回預扣的稅款時,通常需要兩個月左右不等的工作時間,視每個人的狀況而有所不同,以下為大家簡單說明如何利用IRS的網站查詢退稅的進度。

首先,先來到IRS的首頁,並點選"I'm waiting for my refund"

接下來點選"Where's my refund?"


再來是填寫資訊的頁面,在這邊投資人需要填寫三個資訊,分別是ITIN碼(或SSN)、報稅狀態(視個人狀況而定,一般來說都是個人(Single)以及申請退稅的金額,最後點選送出(Submit)即可。


最後,它就會列出目前申請的狀態,以大可為例,它上面寫說"退稅的金額已在6月8號以郵件寄出,如果在7月6號還未收到的話,再跟國稅局進行聯繫,在這之前它們不會採取任何的行動。"


由於大可查詢的時候,已寄出退稅支票,在整個報稅的過程中,隨著時間的經過,狀態可能會一直改變,如果有碰到不一樣狀態的投資朋友們還請不吝分享。
    

2012年6月25日 星期一

2012美國券商投資報稅心得

這次是我使用美國券商以來,第一次向美國國稅局(IRS)進行報稅的動作。

其實在寄出相關文件之前,對於報稅的流程以及相關的規定還是存有許多疑慮,不過還是想自己跑一遍流程看看,申請退稅的金額其實不多,頂多跟相關的成本費用打平而已。

至於美國來源收入到底能不能透過報稅的程序,向美國國稅局申請退稅的問題,之前已經跟蠻多前輩討論過,根據相關的規定,理論上海外投資人針對美國來源所得的部分,是沒辦法透過免稅額向國稅局申請退稅的,但是為什麼大多數投資人經過申請的程序(包括我在內),還是可以取回稅款呢?

最簡單也最有可能的原因就是,當國稅局在處理退稅案件時,不可能每件都仔細核對投資人所申請的金額是否正確,這樣稅務稽徵成本會太高,不符成本效益,他們只能夠就投資人申請退稅的金額先行退稅,之後的一定期間裡面,國稅局還是有權利向投資人要回退稅的金額,並且加計利息一併徵收,這當然視各國稅法的規定而有所不同。

會有這樣問題的前提,主要是因為在今年的1042S表格裡面,並沒有明確的區分美國來源收入及非美國來源收入,同時如果要就非美國來源收入的部分申請退稅,到底要如何舉證哪些才是屬於非美國來源收入呢?這也是一個問題。

對我來說,使用美國券商有趣的地方,就是會面臨到各種不一樣的問題,例如光報稅這件事情好了,我前前後後看了很多文章,跟很多前輩進行討論,這樣的過程是有趣的,當然最主要的目的,還是為了進行投資。

在台灣,投資人還是無法享受到最佳的投資環境,付出的費用還是普遍偏高,雖然一樣可以透過複委託的方式 ,對海外的投資工具進行投資,但是所衍生出來的問題很多,例如費用風險等等,這些投資人都是可以避免的,只要花你一點時間,你的投資之路會走得更順更有趣。

下一篇文章將分享今年進行報稅的經過

待續...
     

2012年6月4日 星期一

國內指數型商品比較(0050,0051,0056)續

接下來我們來看看這三支基金,在近五年來的績效表現,首先,我們先列出它們的總開銷比例,資料取自投信投顧公會(圖片可點擊放大):


從這張比較圖中可以看出,0051跟0056的費用率其實是偏高的,以指數型商品來說,費用通常是決定績效的重要因素,如果可以適時的降低費用率,對投資人的績效會是有利的。

再來,我們來看看個別基金的績效表現,依序是0050、0051及0056


就這五年來看,0050的表現可說是蠻穩定的,在扣除平均0.47%的費用率後,跟指數的差距並不大,這可以代表指數追蹤的效果是不錯的。


在0051的部分,基本上都還在可允許的範圍內,不過在2009年,基金卻落後指數高達7.36%,奇怪的是,同年的基金績效卻是三支裡面最好的,打敗79%的主動型基金,主要的原因到底是什麼?


最後我們來看0056,在2008及2010這兩年裡面,都大幅的領先指數,不過在2009年,卻落後指數高達6.03%之多,波動程度還蠻大的,到底是因為指數的追蹤效果不佳,還是經由人為所篩選出來的指數成份股所會出現的問題呢?

整體而言,以穩定程度來看,追蹤國內大型股的0050還是比較適合作為台股的指數化投資工具,而近幾年表現相當亮眼的0056,是否會繼續維持下去,我想應該是大家都關心的議題,至於文中所提出的幾個疑問,還麻煩有研究的版友能分享。

註:在這兩篇文章當中,各年度的績效差距相當的大,可能是統計的期間不一樣,不過比較正確的應該是這一篇文章,因為我是取自公開說明書的數據,總而言之,這只適合投資人做為參考之用。
     

2012年6月3日 星期日

國內指數型商品比較(0050,0051,0056)

在台股的配置上面,我也是以指數型商品為主,而現在國內的指數型商品,主要是由寶來投信(現為元大寶來投信)所發行,當中比較有名的是寶來台灣50寶來台灣中型100寶來台灣高股息等三支,所以這邊我統計了近五年來這三支基金的表現(圖片可點擊放大):


為了簡單起見,以下都以台股代號表示(例如以0050代表寶來台灣50),從這張圖中我們可以發現,在每個年度,各有表現良好的基金,這也許可以代表類股的確有輪動的現象,也代表以過去的績效來挑選基金,可能存在一些問題。

在97年度,表現最好的是0050,在176支評比基金裡面,排名第45名,擊敗75%的主動型基金,而0051的表現相當的不好,只擊敗12.5%的主動型基金,0056則位居平均值左右,這可能代表在97年度,大型股的表現優於中小型股,才會導致如此的差異。

在98年度,則換成0051,在97年度表現相當不理想的0051,在98年度卻有優越的表現,在181支評比基金裡面,排名第38名,擊敗79%的主動型基金,0056次之,最差的反而是97年度表現最好的0050。

在99年度,三支基金的表現都相當的優異,連最差的0050都擊敗84%左右的主動型基金,表現最好的0056,則是擊敗96%的主動型基金。

最後,在100年度,表現最佳的仍然是0056,接下來是0050,最差的則是0051。

以整體來看,0050跟0056的表現都還蠻穩定的,而0051的波動則相對重大。最讓我好奇的是0056,自從成立以來,一直維持不錯的表現,尤其是最近兩年。

以指數化投資的核心概念來看,0050才是比較符合的,因為它的指數成份股,是以台灣證券市場裡面,市值前50大的公司當作指數成份股,加上加權股價指數是以市值加權下去計算而得,故只要指數的追蹤效果良好,理論上都會提供不錯的表現。

反觀0056,它的成份股雖然也是從市值前150名的公司所挑選出來的,但是在挑選的時候,涉及到人為的判斷,也就是說,公司是以專業判斷來選出預期未來股利率最高的30檔個股當作指數成份股,比較不符合指數化投資的概念,但是卻產生如此優異的表現,的確讓我蠻驚訝的,至於接下來的表現是否會持續下去,可能就有待以後來驗證。

待續...