2016美國券商年度投入暨回顧

距離上次投入美國券商已經是一年前了，所以這篇文章主要是分享這次投入美國券商的過程與年度績效回顧。

目前我在美國券商這方面，使用的券商是第一理財(Firstrade)，投資組合裡面持有四支ETF，分別是VTI、VXUS、BND以及BWX，以最簡單的股票及債券ETF組成全球性的投資組合，持股比例分別為40%、40%、10%、10%。

這次的匯入資金過程有比較趕一點，主要是因為之前沒有先換美元留起來放，導致兌換率在相對高檔的地方，但是因為以長期而言，這些差距應不致影響太大，所以還是照著原先的計畫，換匯後立即匯出。

這次選擇的方式是全額到付，國泰世華這邊收取台幣600元的郵電費，等資金到位之後，隨即依設定好的比例投入資金，進行年度檢視與再平衡等等動作。

在投資組合的績效上面，我們參考美國晨星的資料後整理如下 : 

	VTI	VXUS	BND	BWX
報酬	0.36%	-4.19%	0.56%	-6.69%
同類表現	-0.62%	-2.62%	0.5%	-5.44%
相差(註)	0.98%	-1.57%	0.06%	-1.25%

註 : 若為負數，表示落後於同類表現。

由上表中投資人可以發現，在2015年不只股票市場表現不好，連債券市場也一樣，但是對於同時持有股票與債券這種理論上負相關性的資產，還是具有一部份的風險分散效果。

若以我的比例來租略計算的話，我的投資組合在2015年的績效應該會是-2.14%，今年度的配置上面還是暫時沒有要進行調整，也許之後會考慮持有更多不同種類的資產，譬如REIT或是抗通膨債券等等。

最後，還是提醒一下各位投資朋友，若你跟我一樣，是採用指數化投資，並且長期持有以獲取貼近市場報酬的方式的話，千萬不要因為一些因素，例如投入當時的匯率正在高檔，就捨棄或是延宕了你原先的投入計畫，因為如此做的後果，可能會讓你錯過更多市場的漲幅。

比較好的方法，是定期檢視目前的匯率，如果到了你所設定的價格，即使還沒有到投入的時點，還是可以考慮分批買進，以免像這次一樣，將匯率鎖死在相對高點的價格，相對墊高了投資人的投入成本。

剩下的就是選擇好投資組合，並且按照計畫的買進持有，長期下來獲得市場給予我們的回饋，這樣就夠了。