元大寶來台灣卓越50ETF介紹--成本及稅負

延續上一篇的基本問答之後，本篇文章探討投資人持有國內指數化投資工具(這邊以元大寶來台灣卓越50ETF為例)，所會面臨到的相關成本及稅負。

這邊我分為兩部份進行介紹，分別是例行性費用及非例行性費用。

一、例行性費用：

什麼叫例行性費用，這邊投資人可以把它想成是，"只要你持有台灣50，就一定會發生的費用。"

1.基金本身所收取的費用

上一篇文章曾經提過，當你買進並持有ETF的時候，基金公司就會從基金的淨資產裡面，收取部份的費用，譬如交易手續費、律師會計師簽證費等等，這些費用越高，對投資人的績效越不利，我們可以從該ETF的公開說明書或是投顧公會網站查得相關資訊。

如下圖所示，可以看到上半部顯示的是該基金費用的組成份，最主要的是經理費及保管費，分別占基金淨資產的0.32%及0.035%。

下半部顯示的是近五年來，該費用的分佈情形，可看到大約落在0.46%-0.5%之間，相較於主動型基金動輒1.5%的"經理費"來說，兩者之間的落差可能就是投資人失去的績效，當然前提是，在扣除成本之前，兩者之間所提供的績效是相等的。

2.交易時所發生的費用

投資人在買進ETF的時候，通常證券經紀商會收取一定比率的交易手續費，目前法定的費率是0.1425%(不考慮券商折扣前)，另外若投資人有出售的動作，除了交易手續費之外，還多了一個證券交易稅，目前法定的費率是千分之一(0.1%)。

之前曾經探討過證券交易稅條例，有興趣的讀者朋友們可參考證券交易稅的代徵流程(The Schedule of Securities Transactions Tax)、證券交易稅的代徵流程(The Schedule of Securities Transactions Tax)續。

二、非例行性費用

這邊比較特殊，主要是因應102年度開始實施的二代健保以及復徵的證券交易所得稅，這兩項新措施，將使得持有ETF的投資人，"可能"會面臨到保費支出與所得稅負的問題。

1.二代健保

這個部份比較簡單，只有當ETF有進行'收益分配'的動作，投資人才有可能有二代健保的補充保費。

在基金的公開說明書裡面，都會列示近年來收益分配的相關資料，另外在基金的網站上面，也可以找到相關資訊，如下所示(圖片可點擊放大):

為此，我曾經寫過相關文章，有興趣的朋友可參考寶來台灣50是否為補充保費課徵對象(About Additional Premium of National Health Insurance of 0050)、寶來台灣50是否為補充保費課徵對象(About Additional Premium of National Health Insurance of 0050)續、投資所得的股利是否須課徵補充保費總整理。

以下大致說明一下該如何計算。

若投資人於年度中收到扣繳單位所填發的扣繳憑單，上面會揭示相關資訊，而針對補充保費，投資人應該以憑單內的"股利總額"，當作計算補充保費的基礎。

譬如今天你透過集中交易市場持有寶來台灣50ETF，當年度獲配股利100元，可扣抵稅額50元，故總額為150元，如下圖所示(圖片可點擊放大):

此時，投資人應以150元按規定費率2%計算補充保險費，但因未達新台幣5,000元，故補充保險費為零。

另外，針對這筆所得，投資人於每年申報所得稅時，一樣要以150元計入所得總額內課徵個人綜合所得稅，於計算出應納稅額後，可再扣除可扣抵稅額50元，若計算出來無應納稅額，則可退稅50元。

關於退稅金額的部份，目前已修法完成，由原先新台幣200元以下免退改為一律由稽徵機關主動退還，並自102年4月1日正式生效。

編註:

因主題為寶來台灣50ETF，故以信託財產憑單為例說明；若投資人是投資一般上市櫃公司股票，應改為股利憑單，但計算方式不變，所得代號皆為54C。

2.證券交易所得稅

這個議題之前曾經在新聞媒體上面被炒得沸沸揚揚，為此，我曾經寫過文章探討過，可參考肯恩費雪教你破除50個投資迷思讀後感--資本利得稅(證券交易所得稅)的課徵對股市的影響。

先說結論，投資人持有台灣50ETF，是沒有證券交易所得稅的問題，原因在於ETF並非所得稅法第四條之一但書規定之範圍，以下擷取自財政部資料(圖片可點擊放大):

現在財政部對證券交易所得稅已有明確的規範，且已修法完成，針對這個主題想要更加全面瞭解的讀者朋友們，可參考新制證券交易所得稅介紹(財政部版本)，分為兩主題探討，分別為個人及法人(也就是公司)。