元大寶來台灣卓越50ETF介紹--基本資訊

接下來這系列的主題，係針對國內指數化投資工具"元大寶來台灣卓越50ETF(原名寶來台灣卓越50，於前年與元大投信合併)，台股代號0050，就不同的層面進行分析，希望能讓投資人更加瞭解持有國內的指數化投資工具，可能會面臨到的相關問題。

首先，這篇文章將簡單介紹這支ETF，針對0050，我曾經寫過蠻多文章探討過，包括寶來台灣卓越50基金(0050)介紹、到底什麼是台灣50(What's The 0050)等等，有興趣的民眾可自行參考，或是利用部落格搜尋功能，直接登打關鍵字"0050"或是"台灣50"，即可看到歷年來相關的文章。


1.常常聽到大家說台灣50或是0050，這兩者是一樣的東西嗎?

不管是台灣50還是通稱的0050，指的都是"元大寶來台灣50ETF"，這個由寶來投信(現為元大寶來投信)於2003年所發行的投資商品，持有的標的為國內市值前50大的企業股票，並且定期檢視成分股的變動，以便進行汰弱留強的動作，

追蹤的指數為指數公司與台灣證券交易所合作編製的台灣50指數。

由於台灣的股票市場，是採用市值加權的方式計算，簡單的來說，市值越大的公司，對於股價指數的影響就會越大，而目前台灣前50大企業的總市值，大約是整個台股市值的70%，因此，對於不想猜測市場走勢，想要簡單的持有整個市場的投資人來說，台灣50的確是一個值得考慮的選擇。

2.投資人要怎麼買進台灣50ETF?

一般來說，投資人可以透過兩種方式，持有該ETF，第一是直接向證券經紀商開立證券戶，透過集中交易市場買進，不然就是委託銀行這個代銷機構，幫你在集中交易市場買進。

看出來了嗎?

不管是透過哪種方式買進，源頭都是集中交易市場，只是一個是直接一個是間接買進的概念，在這種情況下，當然後者的成本就會比較高。

3.相關的購買成本會有哪些?

這邊分成兩個部份說明，一個是ETF本身的成本，另外則是交易發生時所產生的成本。

台灣50本身在運作的過程中，一定會產生一些必要的費用，譬如進行交易時所產生的費用、僱用經理人的費用、委託機構保管的費用等等，這些費用我們通常統稱為"內扣費用"，只要你持有該ETF一天，這些費用就無可避免，簡單的來說，內扣費用是一種持續性的費用。

依照元大寶來投信所提供的公開說明書內容，該ETF的經理費為0.32%、保管費為0.035%，而內扣費用的資訊，可以到投信投顧公會網站進行查詢，有興趣的投資人可參考這篇文章。

再來是交易時所產生的成本，若是透過證券經紀商買進0050的話，投資人的交易成本，會包括兩項，證券經紀商所收取的買賣手續費，目前這個費率，法定為0.1425%，但是通常不同的證券商會提供不同的折扣，有些還有下限的問題，投資人須自行考量；再來就是賣出時所須負擔的證券交易稅，目前的法定費率為0.1%(此為ETF的費率，一般股票買賣則為0.3%)。

4.該採什麼方式買進，買進的頻率該如何決定?

該買整張還是買零股，每月買進或是每季買進等等問題，應該視投資人的狀況來做決定。

譬如以我為例，我是一個小額投資人，每月可投入金額大約在三到五千元不等，以台灣50在2月11日的收盤價56.95元為例，這樣的資金只能在盤後買進零股，方式為每月買進。

(投資人如果想要在盤後以零股方式買進台灣50的話，可參考這篇文章。)

但是如果今天，我使用的證券商有手續費下限的規定，導致核算出來的原始手續費低於下限的金額，那麼這個時候，差額就是投資人為了這筆交易，多付出的成本。

這個時候投資人有兩個選擇，一是更換比較優惠的證券經紀商，方式維持在每月買進；二是由每月買進改成每季甚至每半年買進，把買進的頻率拉長，如此一來，投資人將可累積到一定金額，再從集中交易市場買進持股，降低手續費的負擔。


待續...