國內基金與海外(境外)基金的區別

大家應該常常聽到所謂的境外基金與海外基金等等名詞，到底這兩者與國內基金之間有什麼不同呢，以下將為各位就各個層面進行探討。

首先，我們先來定義什麼叫國內基金、海外基金及境外基金。

國內基金:通常係指由國內投信公司所發行，且基金註冊地在台灣的基金，譬如以元大寶來投信所發行的"元大寶來台灣卓越50基金"為例，就是所謂的國內基金，發行公司為元大寶來投信，註冊地在台灣。

海外基金或境外基金:通常係指由國外的資產管理公司所發行，且註冊地在台灣以外的基金，譬如以摩根資產管理公司所發行的"摩根日本店頭市場基金"為例，就是所謂的海外基金，發行公司為摩根資產管理公司，註冊地在香港。

另外俗稱的境外基金，通常特別指的是，註冊地在盧森堡、開曼群島、英屬維京群島等等免稅天堂的基金，譬如以貝萊德所發行的"iShares MSCI 台灣指數EWT.US"為例，就是境外基金，雖然投資區域在台灣，但其註冊地在海外(以該基金為例，註冊地為盧森堡。)

所以第一個重點，要區別國內基金與境外(海外)基金的指標就是看該基金的"註冊地"，與投資區域無關。

接下來，針對投資人來說，到底是該投資國內基金還是海外(境外)基金呢，有以下幾個部分需要做考量，分別是投資需求、相關費用及稅負問題。

首先投資需求來看，海外(境外)基金較國內基金而言，就比較多樣化，投資區域也比較多，可以符合投資人的需求。

再來相關費用部分，通常海外(境外)基金所收取的費用會較國內基金為高，並且申購與贖回程序部分，也較國內基金為慢。

最後是稅負方面，就國內基金而言，通常基金公司對於盈餘的部分，都是直接採取滾入本金不配息的方式，也就是這筆所得並未真正實現，因此就這部分並沒有課稅的問題；但是如果基金公司是將盈餘以配息的方式發給投資人的話，就必須依照我國稅法的規定，填發扣繳憑單給投資人，申報個人的綜合所得稅，以台灣50為例，就是如此，可參考這篇文章。

境外基金的部分，由於我國對於個人所得是採屬地主義，也就是說，只針對中華民國來源所得課徵所得稅，對於海外所得的部分，是適用所得基本稅額條例，只要符合相關要件，針對這筆海外所得，投資人就"有可能"繳納到所得稅，但是機率其實不高。