尋找自己的本業

平常都寫些投資相關的文章，這次來點輕鬆的吧。

不知道大家對於投資自己的看法是什麼呢?

最近大可很少寫文章，因為在八月底，要參加會計師的考試，這也是我在大學的本科，會計。所以幾乎都在圖書館裡面，回到家也準備要睡覺了，但是我還是有持續在買進標的，只是花在電腦上的時間少了，所以這幾個月很少有時間去閱讀相關的文章及書籍。

但是當我看到每天的瀏覽人次還是維持在8.90左右時，真的有點感動，所以不管你是路過的，還是一直都有在看的讀者朋友們，我在這邊都很誠心的跟你們說一聲謝謝。

因為我覺得我寫的文章都很簡單，而且也不是這方面的專家，只是透過部落格記錄自己投資的經過，不過開心的是，在這個過程中，我認識到蠻多一樣的同好，一起討論的感覺真的很好。

轉眼間，我也從大學畢業了，準備進入社會工作，接下來要面臨的挑戰只會多不會少，但是我相信我可以克服一切的挑戰，找到屬於我自己的專業。

對我來說，投資只是讓我的資產增加的方法之一，主要的還是本業的收入，我從來不會想靠投資養活自己或是賺大錢，這也就是我選擇指數化投資的原因。

期勉大家都能夠找到屬於自己的專業，對我來說，我不期望我的本業收入很多，但是至少，我要有自己的一份專業，並且全心全意的投入，這樣就夠了。
    

2012美國券商投資報稅心得續

在這篇文章中，我主要針對報稅的經過，跟投資朋友們做個分享，如果有不同經驗的朋友，還請不吝分享。

我是在4月30日，以郵局掛號寄出報稅的相關文件，由於我是第一次報稅，所以除了1042S表格跟1040NR表格之外，我還附上了護照正本跟Form W-7表格據以申請ITIN碼，費用為164元。

之後等了大概一個月左右，在5月31日，我收到了寄回的護照及一張小Note，上面大概是寫說，ITIN碼的申請正在處理當中，先行寄回身份的證明文件，也就是護照，之後如果六個禮拜之內沒有收到ITIN碼的話，再自行向國稅局連繫，上面附有聯絡的相關資訊。

其實在收到寄回的護照之後，我就沒有特別的去注意時間了，因為我的退稅金額不高，單純只是想跑一遍流程看看，最怕的就是護照寄丟的問題。

再經過了大概幾個禮拜的時間，我收到了IRS寄來的ITIN碼，ITIN碼總共有9碼，以xxx-xx-xxxx的格式表達，不過還是尚未收到國稅局寄發的退稅支票，所以我就上IRS的網站查了一下退稅的進度，可參考這篇文章。

結果在收到ITIN碼的隔天，就收到了退稅支票，雖然金額不高，但畢竟是自己跑的流程，就當作是個經驗吧，以下為大家列示整個報稅的時間流程:

4月30日   以郵局的掛號寄出報稅相關文件，共164元
5月31日   收到寄回的護照
6月23日   收到ITIN碼
6月24日   收到退稅支票

整個過程大概兩個月左右的時間，還在允許的範圍之內，另外護照、ITIN碼及退稅支票的順序，視每個人而不同，有些投資人反而先收到退稅支票，再收到護照跟ITIN碼，總之這次的經驗還蠻寶貴的，也證明了海外投資的確有他的優勢存在，退稅的部分不說，內扣費用的差距，已經是一個讓投資人逃離國內投資環境的最佳理由了。
           

如何查詢IRS退稅的進度

當海外投資人透過報稅的程序，向美國國稅局要回預扣的稅款時，通常需要兩個月左右不等的工作時間，視每個人的狀況而有所不同，以下為大家簡單說明如何利用IRS的網站查詢退稅的進度。

首先，先來到IRS的首頁，並點選"I'm waiting for my refund"

接下來點選"Where's my refund?"

再來是填寫資訊的頁面，在這邊投資人需要填寫三個資訊，分別是ITIN碼(或SSN)、報稅狀態(視個人狀況而定，一般來說都是個人(Single)以及申請退稅的金額，最後點選送出(Submit)即可。

 

最後，它就會列出目前申請的狀態，以大可為例，它上面寫說"退稅的金額已在6月8號以郵件寄出，如果在7月6號還未收到的話，再跟國稅局進行聯繫，在這之前它們不會採取任何的行動。"

由於大可查詢的時候，已寄出退稅支票，在整個報稅的過程中，隨著時間的經過，狀態可能會一直改變，如果有碰到不一樣狀態的投資朋友們還請不吝分享。

    

2012美國券商投資報稅心得

這次是我使用美國券商以來，第一次向美國國稅局(IRS)進行報稅的動作。

其實在寄出相關文件之前，對於報稅的流程以及相關的規定還是存有許多疑慮，不過還是想自己跑一遍流程看看，申請退稅的金額其實不多，頂多跟相關的成本費用打平而已。

至於美國來源收入到底能不能透過報稅的程序，向美國國稅局申請退稅的問題，之前已經跟蠻多前輩討論過，根據相關的規定，理論上海外投資人針對美國來源所得的部分，是沒辦法透過免稅額向國稅局申請退稅的，但是為什麼大多數投資人經過申請的程序(包括我在內)，還是可以取回稅款呢?

最簡單也最有可能的原因就是，當國稅局在處理退稅案件時，不可能每件都仔細核對投資人所申請的金額是否正確，這樣稅務稽徵成本會太高，不符成本效益，他們只能夠就投資人申請退稅的金額先行退稅，之後的一定期間裡面，國稅局還是有權利向投資人要回退稅的金額，並且加計利息一併徵收，這當然視各國稅法的規定而有所不同。

會有這樣問題的前提，主要是因為在今年的1042S表格裡面，並沒有明確的區分美國來源收入及非美國來源收入，同時如果要就非美國來源收入的部分申請退稅，到底要如何舉證哪些才是屬於非美國來源收入呢?這也是一個問題。

對我來說，使用美國券商有趣的地方，就是會面臨到各種不一樣的問題，例如光報稅這件事情好了，我前前後後看了很多文章，跟很多前輩進行討論，這樣的過程是有趣的，當然最主要的目的，還是為了進行投資。

在台灣，投資人還是無法享受到最佳的投資環境，付出的費用還是普遍偏高，雖然一樣可以透過複委託的方式 ，對海外的投資工具進行投資，但是所衍生出來的問題很多，例如費用風險等等，這些投資人都是可以避免的，只要花你一點時間，你的投資之路會走得更順更有趣。

下一篇文章將分享今年進行報稅的經過

待續...
     

國內指數型商品比較(0050,0051,0056)續

接下來我們來看看這三支基金，在近五年來的績效表現，首先，我們先列出它們的總開銷比例，資料取自投信投顧公會(圖片可點擊放大):

從這張比較圖中可以看出，0051跟0056的費用率其實是偏高的，以指數型商品來說，費用通常是決定績效的重要因素，如果可以適時的降低費用率，對投資人的績效會是有利的。

再來，我們來看看個別基金的績效表現，依序是0050、0051及0056

就這五年來看，0050的表現可說是蠻穩定的，在扣除平均0.47%的費用率後，跟指數的差距並不大，這可以代表指數追蹤的效果是不錯的。

在0051的部分，基本上都還在可允許的範圍內，不過在2009年，基金卻落後指數高達7.36%，奇怪的是，同年的基金績效卻是三支裡面最好的，打敗79%的主動型基金，主要的原因到底是什麼?

最後我們來看0056，在2008及2010這兩年裡面，都大幅的領先指數，不過在2009年，卻落後指數高達6.03%之多，波動程度還蠻大的，到底是因為指數的追蹤效果不佳，還是經由人為所篩選出來的指數成份股所會出現的問題呢?

整體而言，以穩定程度來看，追蹤國內大型股的0050還是比較適合作為台股的指數化投資工具，而近幾年表現相當亮眼的0056，是否會繼續維持下去，我想應該是大家都關心的議題，至於文中所提出的幾個疑問，還麻煩有研究的版友能分享。

註:在這兩篇文章當中，各年度的績效差距相當的大，可能是統計的期間不一樣，不過比較正確的應該是這一篇文章，因為我是取自公開說明書的數據，總而言之，這只適合投資人做為參考之用。
     

國內指數型商品比較(0050,0051,0056)

在台股的配置上面，我也是以指數型商品為主，而現在國內的指數型商品，主要是由寶來投信(現為元大寶來投信)所發行，當中比較有名的是寶來台灣50、寶來台灣中型100及寶來台灣高股息等三支，所以這邊我統計了近五年來這三支基金的表現(圖片可點擊放大):

為了簡單起見，以下都以台股代號表示(例如以0050代表寶來台灣50)，從這張圖中我們可以發現，在每個年度，各有表現良好的基金，這也許可以代表類股的確有輪動的現象，也代表以過去的績效來挑選基金，可能存在一些問題。

在97年度，表現最好的是0050，在176支評比基金裡面，排名第45名，擊敗75%的主動型基金，而0051的表現相當的不好，只擊敗12.5%的主動型基金，0056則位居平均值左右，這可能代表在97年度，大型股的表現優於中小型股，才會導致如此的差異。

在98年度，則換成0051，在97年度表現相當不理想的0051，在98年度卻有優越的表現，在181支評比基金裡面，排名第38名，擊敗79%的主動型基金，0056次之，最差的反而是97年度表現最好的0050。

在99年度，三支基金的表現都相當的優異，連最差的0050都擊敗84%左右的主動型基金，表現最好的0056，則是擊敗96%的主動型基金。

最後，在100年度，表現最佳的仍然是0056，接下來是0050，最差的則是0051。

以整體來看，0050跟0056的表現都還蠻穩定的，而0051的波動則相對重大。最讓我好奇的是0056，自從成立以來，一直維持不錯的表現，尤其是最近兩年。

以指數化投資的核心概念來看，0050才是比較符合的，因為它的指數成份股，是以台灣證券市場裡面，市值前50大的公司當作指數成份股，加上加權股價指數是以市值加權下去計算而得，故只要指數的追蹤效果良好，理論上都會提供不錯的表現。

反觀0056，它的成份股雖然也是從市值前150名的公司所挑選出來的，但是在挑選的時候，涉及到人為的判斷，也就是說，公司是以專業判斷來選出預期未來股利率最高的30檔個股當作指數成份股，比較不符合指數化投資的概念，但是卻產生如此優異的表現，的確讓我蠻驚訝的，至於接下來的表現是否會持續下去，可能就有待以後來驗證。

待續...