自提勞工退休金之相關探討--是否有節稅的空間續

如果勞工選擇提繳的話，等於從提繳開始，到領取的這段期間，把資金鎖在2%的收益率上(當然這只是最保守的估計)，簡單的來說，等於你把錢借給政府，而政府保證給你兩年定存利率的報酬。

如果是這樣的話，對於平均所得人而言，這筆資金可能長達20年以上，換得的卻是如此低的報酬，客觀的來說，是不值得的。

但是如果今天你是一位高所得者，情況可能就不一樣。

譬如今天你的課稅級距是最高的40%，今天你不提繳退休金的話，你可能馬上必須為這筆所得繳納所得稅；但是如果提繳退休金，把部分所得轉移，"有可能"使你的級距從40%降到30%，而等到真正實現時，再透過較高的退職所得扣除額，進而達到免稅的效果。

如此做的用意，是把所得遞延，再透過扣除額的減除，進而使稅負降低，但是有其限制，就是法定的6%。

意思是說，就算你是高所得者，可運用的空間也只有6%，雖然法定沒有自提的上限，但是如果超過6%，依規定還是要計入薪資所得當中課徵所得稅，如此一來，勞工不但沒有分散所得，而須立即繳稅之外，還得承擔最低收益率2%機會成本的風險。

反之，針對一般所得的民眾而言，選擇不提繳會是比較好的選擇，因為合理的推論，在如此長的期間內，投資人只獲得2%左右的報酬，實在不是一個好的選擇。

比較好的選擇是，同樣這筆資金，投資人可以自由運用，多冒一點風險，進而獲得比2%更高的回饋。

譬如你可以透過購買台灣的指數型商品，或是直接開立海外券商，都是一個比較值得的選擇。

自提勞工退休金之相關探討--是否有節稅的空間

在上一篇當中，主要是針對自提退休金的部分，在會計學上如何做表達所做的一個簡單介紹，接下來我們來思考一下現實面，針對不同的族群，在自提退休金上面，是否有可以運用的空間。

在介紹之前，先提及對於自提退休金，在稅法上的規定，可見勞工退休金條例第14條，它說:"勞工得在其每月工資百分之六範圍內，自願另行提繳退休金。勞工自願提繳部分，得自當年度個人綜合所得總額中全數扣除。"

從這條文上可以知道，在規定的範圍(也就是6%)內，勞工自提之退休金，可不計入當年度綜合所得總額當中，而是於領取(也就是實現時)計入退職所得當中。

就結果而言，這筆退休金都是所得人的所得，也必須為這筆所得課徵所得稅，只是計入的時間點不同，計入類別也不同，一個為薪資所得，一個為退職所得。

就所得稅法的規定，薪資所得的扣除額為每人104,000元(自102年度起，因應消費者物價指數的上漲，調整為108,000元。)

退職所得的扣除額，則依領取方式的不同，而有所不同，通常可分為一次領取及分期領取，相關規定我列在下面，投資人可自行參考(圖片可點擊放大):

再來，這筆提繳的退休金，將會由政府自由運用，期間所產生之收益，在勞工退休金條例施行細則第32條當中，有明確規定收益的下限，它說:"勞工退休金運用收益，不得低於當地銀行二年定期存款利率，由開始提繳之日起至依法領取退休金之日止期間之平均每年之年收益率，不得低於此一期間當地銀行二年定期存款利率之平均數。"

這個時候，到底有沒有提繳退休金的必要，就取決於，投資人是否可以獲得，超越運用收益的績效。

這時，我們可以從勞工退休基金監理會(俗稱監理會)的網站上，找到相關資訊，以下為歷年來，退休基金的運用收益狀況(圖片可點擊放大):

這時候，可以分為兩種情況，提繳與不提繳。


待續...

到底什麼是台灣50(What's The 0050)續

再來，買進的方式可能會有下面兩種，第一，直接透過證券經紀商在集中交易市場買進台股代號0050的"台灣50ETF"；第二，透過代銷機構(通常為銀行)買進"寶來台灣卓越50"。

投資人不管透過哪種方式買進，買到的東西都是台灣50，並不會因為購買的對象不同而不同，就好像今天你想吃乖乖，你可以選擇在全聯或是頂好等超級市場購買，而不管透過哪種管道購買，買到的東西都是乖乖，是一樣的東西。

唯一不同的是，中間所產生的費用，簡單的來說就是投資人的購買成本。

透過第一種方式在集中交易市場買進台灣50，投資人的持有成本可能包括ETF本身的內扣費用，證券經紀商所收取的買賣手續費(目前法定費率為0.1425%，部分券商有提供折扣優惠)，及賣出時所代徵的證券交易稅(目前為0.1%)。

透過第二種方式，也就是銀行等代銷機構買進台灣50，投資人的持有成本，除了上述的成本之外，可能還要加上銀行端所收取的手續費，也就是銀行提供一個管道，讓投資人可以在銀行買進該ETF，所產生的費用(通常為買進金額的1.5%，部分銀行有提供折扣)。

以我為例，我是選擇前者，選擇的券商為鑫豐證券。

這兩者各有優缺點，前者的優點是，少了代銷機構端的費用，缺點可能是，如果投資人的資金不夠買進1張0050的話，可能必須以零股方式買進，逐漸累積持股部分。

後者的優點是，投資人可自行選擇，每月投入的金額，也就是一般俗稱的定期定額，投資人只要跟銀行約定好金額及買進頻率，銀行端就會自動在買進日期幫你買進所指定的持股，缺點是，投資人必須為此服務付出費用(譬如上述的買進手續費)。