第一金人壽還本型意外險分析續2--事物的本質

在與業務員對談的過程中，我曾經問他幾個問題，第一個問題是，目前市面上，一年一約的定期意外險，每100萬的保額，一年的保費大約要多少錢?他給我的答案是，大約月繳500-1,000元，很明顯，與實際行情不同，從上面可以知道，答案應該是70元，因此，從這個問題中，我就可以合理質疑他的專業。

再來，在整個對談過程中，他一直強調”這個保費之後會加10%還給你。”因此我問他說，如果不考慮保障，那麼這個商品本身的報酬率大約是多少?他給我的答案是，這是保險商品，無法跟銀行的利率做比較，但之後又說，存在銀行可能會隨時動用，但是這個商品有強迫儲蓄的功能，這，不是很矛盾嗎?況且，經過計算，他的報酬率比銀行定存還不如。

最後，這是我與身邊從事保險的朋友們，聊天中所得到，而且也從這次對談中得到的結論。你可以仔細觀察，你身邊的親人或朋友，對於保險，是不是都有這樣的觀念，就是”有保就好”。

我覺得這是一個”非常糟糕”的觀念，當你投保時，所想到的第一個問題不是這個商品可以給我多少保障，而且到期是不是可以拿回所繳保費時，就是一個錯誤。

我說過，保險之所以被創造出來，他本身的精神並不是還本、不是儲蓄、更不是投資。保險最一開始的精神應該是，由保戶透過繳交保險費的方式，將一些”無法承擔”的風險，轉嫁給保險公司的一種方式，簡單的來說，就是互助的精神。

但不知道從什麼時候開始，這個概念整個被扭曲了，變成一講到保險，保戶關心的卻是能不能還本這件事，這是目前的狀況，我很想改變，但是看來有點難。

對我來說，保險跟投資一樣很簡單，搞清楚他的目的，他被創造出來的精神，跟著這個方向走，就對了。

譬如投資，為什麼要進行投資?很簡單，因為通貨膨脹越來越嚴重，相對的購買力也一直在降低，所以要投資。

「投資，只是讓資產在合理的風險範圍內，能夠有成長的空間，而這個風險，是你可以承受的。」

譬如保險，為什麼要進行保險?很簡單，因為萬一突然間，我遇到意外，或者生了一場大病，導致我無法工作，或是喪失經濟來源的時候，我可以獲得一筆緊急的資金，來渡過這個難過，所以要保險。

「保險，只是我無法預測意外或是疾病什麼時候會來到，於是我透過保險的方式，將風險轉嫁給保險公司承擔，取得保障，而這個事故，一定要是我無法承擔的。」

只要看清楚事物的本質，很多東西都會變的很簡單，很單純。

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第一金人壽還本型意外險分析續1--自己當保險公司

本文以另一個角度，來分析這張保單，比較基礎為華南產物所推出的意外險，商品資訊可參考這個頁面。

我們知道這張還本型保單，保額200萬元，年繳保費為50,400元，繳費20年，在第25年期滿時，領回所繳保費的110%，也就是1,108,800元。

那麼現在我們來假設，如果自己當保險公司，一樣每年提撥50,400元，放在銀行生利息，然後利用利息，來買意外險，期滿之後，兩者之間的差異會是如何?

以下我簡單做了一個計算表，可參考下面這張圖(圖片可點擊放大):

為了簡單起見，假設利率是以台銀一年期定存利率為基礎計算，且當利息超過保費的部分，不設算利息。

從計算結果得知，不管投保類別是哪一類，這個還本型商品完全沒有勝算，若以保費最高的第四類為例，投保還本型商品將會比自行投保多付出43,011元的成本，重點是，兩者的保障都是一樣的。

這樣的結果已經算保守了，主要的原因有兩個，第一，利息計算的基礎為1.38%，第二，利息超過保費的部分，不再滾入本金當中計算利息，因為若計入，差異數只會更大。

那你會想說，如果利率超過1.38%呢?這邊我另外做了一個彙總表，分別列示三種情況，利率分別為1.38%、2%跟3%，可參考下面這張表(圖片可點擊放大):

其實這張表沒有任何意義，也沒有任何討論的價值，因為，"連銀行定存都比不過了，那麼再比下去，保險公司只會更難堪而已。"

最後，我將分享我與業務員對談中，一些感想與心得，與各位做分享。

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待續...

第一金人壽還本型意外險分析續--保險的目的

這邊我就以網站上所舉的範例說明，範例中，”保額為200萬元，月繳4,200元，總共繳20年，保障維持到25年，期滿領回所繳保費的110%。”

假設我們先暫時忽略到期還本這件事，將焦點放在保費與保額上面，以本例，年繳金額為50,400元，保障為200萬元。”如果單就這件事來看，我只能說，非常不值得。”

之前我曾經分享過一個實際投保案例，一年一約的意外險，保額300萬元，每年只要繳不到2,000元，若以比例換算成月繳的話，代表200萬元的保額，每月只要繳112元。各位朋友們，看到差異了嗎?化成表格可能會清楚一點(圖片可點擊放大):

從這張表格可以看出，相同的保障，保費差了將近30倍。你，還買的下去嗎? 

再來，既然是還本型，簡單的來說，”就是我們把錢借給保險公司，讓保險公司自由運用，等到期時，再加計利息還給我們的意思。”那我們就來看看這張保單，所隱含的利率是多少?

之前曾經講過內部報酬率這個概念，也就是俗稱的IRR，簡單的來說，就是這項投資的報酬率，他的概念很簡單，就是把不同時點的現金流入及流出，轉換成同時間點的價值，之所以這樣做的原因在於，貨幣有時間價值，昨天的1塊錢跟今天的1塊錢，價值當然就不一樣，這個道理我想大家應該可以體會才對，如此轉換後，才可以在一致的基礎下進行比較。

計算的方式主要有兩種，一種是手算，另一種是利用Excel的函數進行計算，兩者的結果會相同，這邊我以第二種，也就是大家比較常用到的Excel進行試算:

一開始，必須確認現金流入及流出的金額及時點，為了方便起見，假設支出皆於年初發生，且保險期間內無發生身故或一級殘廢等狀況，於年底領回，在這個例子當中，每月保戶必須支出4,200元的保費，每年繳的保費是50,400元，連續支出20年，最後在第25年時，領回所繳保費的110%，也就是1,108,800元。

經過Excel的計算後，得出利率為0.613%，可參考下面這張Excel表(圖片可點擊放大):

因計算基礎為年，故計算出來的利率就是年利率，可以看到，竟然比銀行的定存利率還低。

從以上兩個分析可以得出一個很明確的答案，就是，”這是一份不管從保障或是儲蓄來看都不值得的保險商品。”

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待續...

第一金人壽還本型意外險分析--先從瞭解保單開始

寫在前面:首先，當你接觸到一張保單時，你必須知道他所屬的類別，譬如是醫療險、重大疾病險、癌症險或是此處的意外險。再來，當你想要透過條款更進一步去了解時，必須把重點放在哪些條文上面，一般來說，必須注意的主要有三項，分別是保險範圍、除外責任及不保事項。

之所以會知道有這份保險，係來自於保險公司的電話行銷，當初聽到是還本型商品的時候，本來已經想結束這段對話，但是後來，還是跟業務員聊了一下，主要的原因在於，我想知道當保險業務員在銷售這類商品的時候，會把重點放在哪裡，以及對於商品的了解程度如何。

今天你試想，如果一位保險業務員，連他自己販售的商品，到底內容是什麼都不清楚的話，那麼有誰敢跟他承保呢?

整段對話大約維持了將近半小時，在這當中，針對他對商品的描述，我一一提出疑問，一方面我想知道，他到底知不知道自己在賣什麼東西；另一方面，我也在測試我自己，到底有哪些觀念不清楚，需要加強的，畢竟不是自己的本業，我希望從對答中，獲得一些心得與看法。

以下針對條款部分進行說明:

一開始，大家必須知道，保單有撤銷權，也就是雖然你收到保險公司所寄發的保單，保險已經生效，但還是允許你可以在一定期間內，將保單撤銷的權利。這邊引述條文的規定，它說:”要保人於保險單送達的翌日起算十日內，得以書面檢同保險單向本公司撤銷本契約。”

這份保單是一份還本型的意外險，也就是俗稱的傷害險，主要是保障被保險人因意外事故(非因疾病)所造成之傷害，來進行賠償的動作。

一般在投保意外險時，通常隨著被保險人職業類別的不同，而有不同的保險費率，常見的分類方式是第一級到第四級，級數越高，危險程度越大，保費越高。

在這份保單中，明確的指出，不區分職業類別，採相同的費率承保，也就是說，會造成低類別補貼高類別的情形。

既然是意外險，我就直接切入重點，就是當被保險人遭受意外身故及一級殘廢時，保障為何。在第一金人壽的網站上面，有這份保單的相關資訊，有興趣的朋友可參考這個頁面。

接下來，因為這是一份還本型的商品，所以我將分別針對保障及還本兩部份進行比較。

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待續...